瑞天投资管理 黄杰雷 2016年5月24日星期二

原文为找钢网CEO王东某次投资峰会访谈,本文概括其主要观点,并提炼B2B研究的相关结论,小标题为本研究员结论

电商合理性在于处理的更快、更准、更方便

²在我们的布局中,首先想成为的是钢材行业的订单入口电商。也就是说,当这个行业的人想找钢材的时候,第一时间把订单交给我们来处理。只要我们处理的比他更快、更准、更方便,他就没有道理不把订单交给我。”(找钢网CEO王东)
B2B电商做平台仅仅是获得用户的手段
²做撮合交易的目的就是为了要成为订单的入口,只有成为入口之后才能逐步的整合上游的供应链。”
自营是质量也是利润
²在成为订单入口之后,我们就逐渐成为了供应链。所以到现在,找钢网不仅仅有非常强大的撮合交易,同时我们还有非常庞大的自营电商。这里面包括了仓储、加工、物流等等各个供应链环节,所有的这些环节都是从最早的撮合交易开始的。”
流量决定B2B一切,闭环是伪命题
²一个 B2B 电商的价值是他能不能成为一个流量入口来决定的,只要交易双方下一次交易还会通过你来完成,那他的具体支付是不是闭环并不是很重要。”

“供大于求”是B2B的充要条件

²因为在产能过剩的情况下,钢厂的销售再也经受不起多渠道的中转,钢厂产能逐渐的追求渠道扁平化,而找钢这个平台正好能够起到这样的作用。同时,在这个过程中也帮助钢厂从批发的经营环境转向零售的经营环境。”

用户粘度是平台产品效率的指标

²最重要的还是用户的数量和用户在你平台上采购的粘度,你只要拥有了足够多的用户和粘度足够多,你整合市场是有很多方法的也是非常快的。我们在 2013年 负责供应链谈判的钢厂事业部只有一个人,到现在我们一年完成交易 1000 万吨的自营规模,供应链谈判部门也只有十几个人。”
批发到零售是产业成熟的必然阶段
²后来随着产能过剩的加剧、竞争的激烈,苏宁、国美这种以零售为主的集团就崛起了,经过 6年-8年 的时间,大面积取代了一线城市、二线城市很多传统贸易商。”

²所以不同的行业在不成熟到成熟的过程中都需要从批发向零售的转变过程。”
批发城是历史产物,B2B因你而生
²我们内部也研究了很久,总结到最后就是一句话,看看你的品类存不存在线下,存不存在规模巨大,普遍存在的批发城,如果这个品类有批发城你就做一个网上批发商。如果这个品类没有线下批发城,就建议大家洗洗睡了。”
B2B 领域全是存量市场,而不是无限市场
²不要带有传统互联网的那种思维来做 B2B 领域。在 B2B 领域做广告是没有用的,这是很独特的一点,B2B 领域主要还是靠服务来支撑的。因为 B2B 领域全是存量市场,而不是无限市场,这也是很独特的。找钢网做到现在,我们每天销售额有 1 个亿,一年有 200 个亿左右的销售额,但是广告支出微乎其微。所有的 B2B 电商本身是一个很好的搜索引擎也不需要购买流量。所以说传统互联网精英所擅长的这套东西在 B2B 领域失灵了。”

(完)

瑞天投资管理 黄杰雷 2016年5月3日星期二

问题与逻辑

问题与逻辑… 1

  1. 1,物联网是什么?… 1
  2. 2,物联网和互联网、车联网、云计算、大数据、穿戴设备、无人机、人工智能、3D打印是什么关系?    1
  3. 3,物联网是否存在我们的生活之中?… 2
  4. 4,物联网由哪些技术构成?… 2
  5. 5,物联网的产品方向有哪些?… 2
  6. 6,物联网有哪些上下游产业?… 2
  7. 7,上述上下游有哪些重要公司?… 4
  8. 8,典型实践者错路与其失败成本… 4
  9. 9,谁是行业真正的领导者?… 5

1,物联网是什么?

简单的定义是:通过各类感应实现对应的自动任务目标,并通过网络实现数据传输,解放人效率的技术应用,叫“智能化”或“物联网”,IOT。

基本应用的逻辑是:终端设备——云——APP

标准定义:物联网(Internet of Things)是一个基于互联网、传统电信网等信息承载体,让所有能够被独立寻址的普通物理对象实现互联互通的网络。它具有普通对象设备化、自治终端互联化和普适服务智能化3个重要特征。

物联网是一个新概念,但由有众多成熟的旧技术组成,在产业研究的背景下,归纳为“物联网”,各个具体的应用早深入我们日常生活之中。

2,物联网和互联网、车联网、云计算、大数据、穿戴设备、无人机、人工智能、3D打印是什么关系?

  • 互联网解决人和人的联系,物联网解决人和物之间的关系。“物联网概念”是在“互联网概念”的基础上,将其用户端延伸和扩展到任何物品与物品之间,进行信息交换和通信的一种网络概念。
  • 车联网就是将车辆增加各类感应器,使得路线驾驶,泊车,内部操作,车辆与外部人机通讯,车辆管理等实现基于云的操作( APP)
  • 云计算和大数据是物联网应用的中间部分(终端设备-云-APP)。
  • 穿戴设备是物联网技术的一个具体产品类别。
  • 无人机是物联网技术的一个具体产品类别。
  • 人工智能是“物联网”的另外一种说法。
  • 3D打印有两种方式,一种基于图纸的即时制造(将喷墨改成溶解铸造),另一种是“所见即所得”即需要通过“传感器”来获得对象的相关数据,然后反馈给“云”或者设备中枢,然后执行“溶解”方案。这是基于传感器的一种产品应用。

3,物联网是否存在我们的生活之中?

高端商场中的可红外扫描标签

  • RFID 电子标签,射频芯片
  • RFID与收银机结合,再结合CRM让产品管理升级到一个新的阶段。这是物联网技术的最初场景。
  • 该技术在商场零售中的应用前景已经被二维码替代。

大学食堂饭卡、业主卡、停车卡、ETC不停车缴费、门禁卡

  • 射频技术进行身份识别。卡片只是身份识别,数据和计算在云端。

小米智能家居套件

  • 通过感应器的变化,将数据M2M和WIFI发送到云端服务器,再传递到APP中通知主人。

满城尽是二维码

  • 二维码是一种信息转载形式,可包含各类信息类型,它主要通过机器扫描识别。扫描行为代替复杂输入和读取。

楼道感应灯、停车场红绿显示灯

  • 楼道感应灯与监控系统。

预见工业生产4.0、物流仓储

  • 生产线无人配送车
  • 自动分拣

4,物联网由哪些技术构成?

  • RFID:食堂饭卡、停车收费,羊城通,地铁票,高铁票
  • 传感器:手机,门禁,交通管理 停车场地管理  3D打印,自动驾驶,各类地雷与炸弹,各类游戏和未来的手势交互操作系统。光学镜头。
  • 生物识别:人脸,视网膜,指纹,声音
  • 二维码:信息的移动化传播,门禁
  • 配套技术:IPV6 / 通信网络 / 芯片 / TD-LTE(移动数据传输格式) / 无线蓝牙红外
  • M2M 设备通讯
  • 云技术与APP

传感器补充概念

常将传感器的功能与人类5大感觉器官相比拟:

  • n         光敏传感器——视觉
  • n         声敏传感器——听觉
  • n         气敏传感器——嗅觉
  • n         化学传感器——味觉
  • n         流体传感器——触觉

敏感元件的分类:

  • l         物理类,基于力、热、光、电、磁和声等物理效应。
  • l         化学类,基于化学反应的原理。
  • l         生物类,基于酶、抗体、和激素等分子识别功能。

可穿戴设备(医疗与健康应用)

5,物联网的产品方向有哪些?

  • 智能家居(智能照明)
  • 无人机、机器人、3D打印
  • 智能交通(由各路口监控头及各旅客磁卡)、ETC (不停车电子收费系统)

应用行业展望

  • 穿戴设备(手表,头盔,鞋子,眼镜)
  • 农业管理与流通(阳光与灌溉,流通管理)
  • 工业生产(机器人,3D打印精益制造,生产线无人配送车,仓存自动入库)
  • 家庭生活(智能安保,远程智能空调电视浴缸照明控制,扫地机器人,家务自动处理)
  • 智能交通(高铁票,地铁票,公交卡,流量智能管控,红绿灯智能)
  • 健康医疗管理(手术机器人,监测与监控伴侣设备)
  • 公共安检(监控面部识别,车牌识别,各类门禁,防爆机器人等)

6,物联网有哪些上下游产业?

  • 互联网基础服务
    1. 芯片与集成电路
    2. 通信网络:4/5G TD-LTE(移动数据传输格式)网络、WIFI、IPV6
    3. 局域网通讯:无线蓝牙红外
    4. 设备间通讯:M2M
  • 终端识别技术
    1. RFID
    2. 各类传感器
    3. 二维码、条形码(仅数字与字母)
  • 云计算技术
    1. 存读数据
    2. 数据运算及智能匹配
  • 人机交互界面
    1. 电脑软件
    2. App
    3. 终端操作面板
    4. 特定交互行为 (车库重力感应开车门)
  • 成品应用
    1. 机器人
    2. 无人机
    3. 3D打印设备
    4. 行业定制设备

7,上述上下游有哪些重要公司?

  • 科大讯飞 语音输入与识别
  • 福建新大陆电脑股份有限公司 二维码
  • 深圳市远望谷信息技术股份有限公司 RFID领先企业
  • 大唐电信科技股份有限公司 (TD技术 物联网标准制定 M2M模块、RFID、一些相关传感器、传感网应用)
  • 华工科技产业股份有限公司 光电及敏感元器件
  • 杭州海康威视数字技术股份有限公司 监控设备
  • 深圳市科陆电子科技股份有限公司 智能电网 智能设备
  • 启明信息技术股份有限公司 车联网
  • 银江股份有限公司 综合智能解决方案
  • 同方股份有限公司 综合系统集成商
  • 北京中长石基信息技术股份有限公司 事酒店信息管理系统软件
  • 广联达软件股份有限公司 建设工程领域互联网+平台服务商
  • 浙江大华技术股份有限公司 监控产品供应商和解决方案
  • 郑州新开普电子股份有限公司 数字化校园、校园一卡通、企业一卡通、城市一卡通、公交一卡通等一卡通系统软件
  • 中山达华智能科技股份有限公司 非接触式智能卡、智能电子标签、RFID读卡设备
  • 杭州中瑞思创科技股份有限公司 电子商品防盗(EAS)、无线射频识别系统(RFID)
  • 云南南天电子信息产业股份有限公司 系统集成
  • 河南辉煌科技股份有限公司 轨道交通通信、信号企业
  • 南通富士通微电子股份有限公司 集成电路封装,测试
  • 广东安居宝数码科技股份有限公司 楼宇对讲、报警及智能家居产品
  • 恒宝股份有限公司 卡类制造的龙头企业
  • 大疆无人机 无人机
  • 中科院沈阳自动化研究所

8,典型实践者错路与其失败成本

Rfid为什么在零售业中失败?

  • 成本高,实施成本高,应用的普遍性降低
  • 被二维码替代

9,谁是行业真正的领导者?

个人认为各类最入门的传感器,生物识别是真正的行业领导者,它决定能产生何种应用。云服务和软件开发商的价值有限。

继续研究的方向应该是 传感器和生物识别,其都属于“终端识别技术”。成品在产业中会备受瞩目,但其由上述传感器技术决定价值。

(完)

个人助理与工具(第一次)研究

瑞天投资管理 黄杰雷 2016年4月22日星期五

技术起因及用户需求场景

相关应用市场在早期是不不存在的,没有营收和实际需求。各类计算机和智能设备的发展早期,都是以行业专业应用和商务为核心的,属于工业设备,操作人员对应是受过专业培训的技术人员,熟悉各类复杂代码编程操作。随着设备的发展和使用人群的扩大,逐步出现大龄,低龄和休闲化的规律,这时,个人应用逐步超越行业和商务应用变成使用主流。

最初个人应用体现在即时通讯和多媒体应用上,聊天,听歌看碟是主要个人应用,后期增加游戏(单机和网络)

这项市场经过十多年发展才有独立生存发展的空间。早期开发人员基于实践的需要开发出众多的个人软件(行业软件需要团队协作有技术门槛),基于出名炫耀和自我技能审定的目标。以FOXMAIL和网络蚂蚁最为典型,之后有人逐步尝试通过植入广告和设定试用版付费的方式开始商业化。因为国内技术破解的热情高涨,个人应用软件商业化是完全失败的。

早期变现是曲折的。在周鸿祎开创3721的插件推广方式之后,被业界称为“流氓软件”的“流量分发/软件分发”绑架成为各大公司及个人创收的主要手段,因为造成病毒和社会损失,信息工业部设定条例进行规范,杜绝此类流氓式带动的变现模式。

其一项独特性就是即使没有盈利,但好产品的用户量巨大,远大于企业产品用户规模。个人助理软件之所以能成为一个产业,是因为大量个人用户的形成,开发个人软件的获利逐步超越行业应用。腾讯和360公司市值远超金蝶、用友和东软这类公司。

个人助理软件的营收获利主要体现在“渠道分发”,小部分是增值付费。在这里领域“羊毛出在猪身上”成为可能。

两个标志性事件所产生的影响深刻改变此类软件应用的发展方式,并推动了系列公司的上市。2003年,QQ通过系列增值业务模式,带动其网游,门户网站业务的高速发展,其公司获利丰厚,并逐步超越其他巨头总和,引发IT业界思考客户端的价值。“工具——增值”此类模式成为可行的方案。奇虎360系列成为典型跟随者。在此期间,IT业界开始将“产品经理/产品策划”视为最主要的人材类别,相比过去重视销售和系统架构师。

苹果应用商店开启了手机个人应用发展的历史篇章。在2006年之后,苹果手机APP STORE允许开发者设置应用内付费或行销收费应用,短期内,产生了大量级的创作公司和开发者。使得开发一个单一APP登上事业巅峰成为可能。

个人助理软件在行业并没有这种分类,其所包含的都是以个人使用者为中心,以个人设备和个人生活为中心系列应用场景,如社交聊天,设备内存清理,阅读与上网,备忘录与记账,相册及美颜,天气与星座等。

在严格的行业中,它分属各自的类别,如社交,浏览器,备忘录,图像等。

为便于TMT资本市场研究,将这类个人设备中心的应用都统称为“个人助理应用”,其产品开发,运营有高度一致的规律性。我们着重关注“个人助理应用”的商业盈利模式和标的。

我们主要研究产品类别包括:浏览器、天气App、邮箱App、资讯App、美颜App、通讯社交,O2O/LBS

技术与产品的不同阶段

(一)PC机早期 计算机1990-2000年期间,计算机在国内以单位用户居多,软件应用分为三个类别

  • 系统软件和办公室软件 WINDOWS,OFFICES,PHOTOSHOP, 国内以代理国外产品为主
  • 行业应用软件 3D MAX,各类行业办公,申报、审批、财税、报表系统。这是国内软件商能够实现盈利的主要领域。
  • 个人软件和共享软件 媒体播放软件,即时通讯QQ, 断点续传FTP,各类装机软件,浏览器,压缩软件,系统设置软件。这块领域不能盈利,主要由个人软件开发者自娱开发。

(二)智能机早期,2006年苹果iphone开始 APP成为一个全新的软件形式。

  • 游戏APP
  • 部分行业应用 737航班手册,维修手册,点菜系统等
  • 设备助理App 各类清理助手、电池卫士

(三)全民智能机/APP独立上市阶段 芬兰Rovio 为典型案例,2009年推出《愤怒的小鸟》

  • 特定场景APP
  • APP+ 转向APP的技术与成本逐步降低,存留率也降低
  • 去APP/应用过载 微信公众号和微软BING虚拟小娜助手、融入拨号键
  • 界面与接口技术

标杆公司的业务实践:360,猎豹,美图,陌陌

用户的积累方法及增长速度

  • 奇虎360是探索中发现机会。奇虎360起初产品是是奇虎论坛搜索,和大旗网是对标竞争,周鸿祎刚从IDC合伙人抽身,以投资人身份参与,仅担任董事长一职,旗下有奇虎论坛搜索和奇酷问答网站。最初盈利模式希望走口碑营销解决方案。当时团队600人,开始引入产品经理模式,其中一名产品经理傅盛(团队2人)开发一个桌面软件360插件清理工具,在最初半年获得上亿用户,其操作简单,体积小,功能标签明确,它的迅速成长推动了奇虎公司业务全面转型,以“安全”为标签将工具软件逐步变成电脑看门人的角色,控制软件存活,同时成为网站分发和软件分发的关键渠道。公司美股上市。
  • 猎豹公司借助天时地利人和。傅盛与周鸿祎在产品主导权发生争执,被迫离职,加盟经纬中国任合伙人,1年后创业推出可牛图像和可牛杀毒软件,未获成功,与金山杀毒合并,成立金山安全互联网公司,借助3Q大战和腾讯百度战略结盟的关系,使其主营流量分发业务客户为腾讯和百度,收益稳定增长。推出猎豹浏览器和猎豹清理大师。以抢票插件为标签噱头、吸引大量用户,通过内置浏览器导航页实现网站分发、游戏分发和应用分发。获得成功。公司美股上市。
  • 美图秀秀是“平民产品经理视角”的完胜。美图秀秀初期是一款智能图片处理电脑软件,通过“图片处理+”的策略,将技术结合低端女性市场,产生大量非主流闪图获得初期市场,之后,结合淘宝兴盛开始推出批量修图工具,在智能机时代,结合自拍这一应用推出手机应用及独立手机“美图手机”,强化“美颜”标签。更精准的切合国人需求,实现亮眼、瘦脸、美白磨皮、拉腿等功能,成为众多手机的默认修图应用,随后结合短视频潮流推出“美拍”APP和存储云。成为该领域的领跑者,获得海量用户。知名天使投资人蔡文胜早期看好项目,积极介入成为最大股东担任董事长,APP移动端用户总数超过8亿,年营收也已经达到6亿元。估值20亿美金 靠社区、手机、游戏变现。公司预计港股上市。
  • 陌陌借助场景标签成功摆脱微信的追杀,获得不同于飞信和易信的命运。陌陌强化“陌生人”的猎奇心理,将不可言明的“艳遇”塑造称一个应用标签,获得海量用户,随后公司尝试将社群交友塑造成产品新的标签以期融于主流社会。其产品获得广泛的青少年用户,有巨大的市场前景。公司在美股上市。
  • 用户距离:取一个容易熟悉并理解应用场景的名字(蚂蚁借呗,花呗,白条);然后找一个最弱的对手,去到离用户最近的物理位置中准备截留。
  • 得屌丝者得天下,海外公司20年实践无一幸存.国际公司中国高官行情看低。
  • 场景越是具体,频率越是高,刚性越是强,标签越是熟悉,产品越容易成功。
  • 1个小型应用产品能成就一家上市公司。大部分产品型公司产品不超过3款。
  • 1个小型应用体量极小,应用功能极其简单。
  • 特点就是强调短周期高频度“迭代(属于软件工程思维)”,基于用户反馈而推动的功能和交互体验的修正。
  • 特定场景精准应用(标签),强调“牙刷理论”,基于频度和刚性。被人需要不是目标(场景、渠道推广和冲动型关注),不被人抛弃是这类产品的根本追求(频度与刚性)。做中国好司机而非中国好男友。土瓶洋酒(降维攻击,五星大厨做烧烤摊更容易形成口碑,口碑的价值收益是一样的)-茄子快传
  • 产品的群众路线之路。主动关注-拍照宣传-吸引模仿与发起任务-几何量增

商业类产品的转化路径(长短)、利润及成长性

  • 1个特定场景应用
  • 取名和设定标签,并关联场景。
  • 1+X(应用库),通过更多按钮来实现
  • 付费墙、作为流量与APP分发渠道
  • 成为母公司核心业务的流量池,逐步消息推送引流

资本在此类产品型企业中的作用

  • 纯粹的资本推送不能推进产品实质改进。大集团投资的项目存活率低。人人网游戏刷单下架
  • 用户千万级之后资产发挥巨大作用,证券化与募资。所谓巨头合并通常是产品失败后的剩余价值重组。

典型实践者错路与其失败成本

逻辑合理性及事后证明

  • 【最熟悉的陌生人】金羊网、南方都市报系列新媒体和应用,没有一个是进入排行榜的,行业职能重组,推出澎湃,无界(已政策性关闭)。
  • 【最热概念】LBS 街旁 在签到应用界,街旁是两个迈克尔——迈克尔乔丹、迈克尔·杰克逊——级别的名字。它成立于2010年,正是LBS(基于位置服务,Location Based Service)概念潮来的时候。街旁火了。跟风者不计其数,网易八方、百度身边、嘀咕、切客、开开……有潮来就有潮落,2011年下半年,潮落了,签到开始走下坡路。先是“签到已死”成了舆论主流,接着签到应用或消失或转型。从新的LBS概念的推广到千万人民币年收入,再到网站关停,5年时间,街旁网经历了大起大落,最终在近期被宣布落幕(节取媒体综合报道)
  • 【最火热潮】开心农场的发明者 5分钟凡是用过开心网的人,多半玩过其中的一个游戏——“开心农场”。曾几何时,上班“偷菜”让各家单位的管理人员非常无奈。但是开发“开心农场”的“五分钟”公司如今却因为没有抵挡住融资压力,倒闭在了B轮融资的“黎明前五分钟”。记者获悉,“五分钟”上周五已承认B轮融资失败,并立即从现在办公的杨浦区创智天地退租。昨天,该公司已在装箱搬离。对于公司的情况,工作人员不愿意透露任何信息,电话的背景是搬箱打包的声音。代表作品《开心农场》外,还有《赛车总动员》、《爱拼才会赢》、《疯狂王后》等,主要与人人网、开心网、QQ空间合作。“五分钟”的倒闭主要出自内外两个原因。内因是转型失败,外因则是融资不力。(节取媒体综合报道)
  • 【大资本公司】人人游戏APP陈一舟一直挂在嘴边的,人人是Facebook+Groupon+Zynga+Linkedin的故事;领导者的脸朝着上面,那人人的“脸”自然也是一直骄傲的朝着“上面”。当人人网还叫校内网的时候,为了抢占市场份额,曾经在各大高校举办“注册账号送鸡腿”的活动,只要你当场注册人人网,你就能在饭堂取一只鸡腿,这或许是人人网最为接地气的一次。泛游创想CEO郭锋此前就在微博上对人人游戏发难:“能告诉我为什么‘人人乱世天下’能在日本区收费排行上拿到第二?此版本没有日语版本,完全是中文版,上周我看到第八的排行还以为日本区AppStore统计出错。人人游戏失去刷榜和“换皮战略”后难以为继。2013年11月,人人游戏不得不大幅裁员,被裁员工超过60%,(节取媒体综合报道)

产品失败成本

  • 90%的应用在没有月1万用户的阶段就失败;每个项目迭代2轮至少需要18个月。
  • 盈利千万,估值过亿的成本。

替代行业的总价值及计算方法

计算方法

  • 功能对应业务进行分拆;如微信可分拆为5项业务,多媒体通讯、社交信息、图片社交分享、支付与生活导航、休闲游戏库;
  • 计算拆分业务市场份额、选取市场权重的第三方报告计算;
  • 计算对标企业或传统服务商近期营收公开财务信息;
  • 将对标企业运营指标进行基数设定,将标的功能同类型指标进行调查,获得相比系数;
  • 各业务*市场份额比例*系数*相比对标的阶段百分比,再汇总相加,得出估值
  • 股价基于估值 除以股票数;

计算案例

  • 客观上微信已经取代了短信/彩信,2014年,全国移动短信业务量5亿条。粗略计算代替价值为763亿人民币。(具体要乘“移动信息产品中的比例”)
  • 微信不仅仅是文字和图片传输,还包括,FACEBOOK、INSGRAM,支付宝,休闲小游戏这四类企业巨头 6亿用户比重估值的总和。
  • 乘于 用户增速,业务替代增速系数。(将对标业务指标如月度用户数等设为基数,将产品同指标比较得出系数)
  • 这是京东早期估值也大于苏宁的原因之一,同类产品有支付宝和今日头条

行业真正的领导者

360的企图心是成为“看门人”,在这个领域中,阿里巴巴和腾讯都试图切入,所以,小米从更早起的手机操作系统开始切入,MIUI操作系统通过分发和其手机低利润的热销,逐步成为“你的看门人”,开始思考你的生后和人生,包括空调、电饭锅、订餐聚会、居家安全、夜间电视剧电影,你的居家WIFI安全。

哪个应用的作用场景离你眼睛越近,就越成功,历史将证明这一点。

(完)

群众运动对于企业创办的方法和意义

群众运动最大作用体现在哪里?
答:党的自我发展(物资后勤与征兵)

群众路线的三步骤简要词是?
答:主动接触你,魅力征服你,组织动员你发展组织

群众路线和消息的关系,群众路线和社交媒体的关系,社交媒体到底是什么东西?
答:群众路线就是三个问题:深入群众路线活动:
#接近群众手段:对你笑(笑表情);递烟(工具);消息引发疑问-解答;主题文艺演出(小游戏-诉苦-丰富娱乐-优惠让利-上课)
#改进服务优化观感获得支持:强化改进后的诚意(呈现信用),先进性(呈现大数据),切身福利观感,最终获得群众信用-认可(评价基层干部)!
#发动运动繁殖规模完成使命:消灭系列-动员参与峰值背景墙;截屏标签表彰系列;

狂热分子潜在的人群:穷人,畸零人,极端自私人,无穷机会野心者,少数民族,烦闷者,罪犯。
团结润滑剂:仇恨,模仿,说服与强制手段,领袖,行动(强化统一性以后),猜疑,从谏如流
发展过程中的三个阶段:前驱-言辞人(作家),实现-狂热者(越乱越开心),巩固-务实行动人(野心家进入)

 在我们的布局中,首先想成为的是钢材行业的订单入口电商。也就是说,当这个行业的人想找钢材的时候,第一时间把订单交给我们来处理。只要我们处理的比他更快、更准、更方便,他就没有道理不把订单交给我。

 做撮合交易的目的就是为了要成为订单的入口,只有成为入口之后才能逐步的整合上游的供应链。

 在成为订单入口之后,我们就逐渐成为了供应链。所以到现在,找钢网不仅仅有非常强大的撮合交易,同时我们还有非常庞大的自营电商。这里面包括了仓储、加工、物流等等各个供应链环节,所有的这些环节都是从最早的撮合交易开始的。

 一个 B2B 电商的价值是他能不能成为一个流量入口来决定的,只要交易双方下一次交易还会通过你来完成,那他的具体支付是不是闭环并不是很重要。

 因为在产能过剩的情况下,钢厂的销售再也经受不起多渠道的中转,钢厂产能逐渐的追求渠道扁平化,而找钢这个平台正好能够起到这样的作用。同时,在这个过程中也帮助钢厂从批发的经营环境转向零售的经营环境。

 最重要的还是用户的数量和用户在你平台上采购的粘度,你只要拥有了足够多的用户和粘度足够多,你整合市场是有很多方法的也是非常快的。我们在 2013年 负责供应链谈判的钢厂事业部只有一个人,到现在我们一年完成交易 1000 万吨的自营规模,供应链谈判部门也只有十几个人。

 后来随着产能过剩的加剧、竞争的激烈,苏宁、国美这种以零售为主的集团就崛起了,经过 6年-8年 的时间,大面积取代了一线城市、二线城市很多传统贸易商。

 所以不同的行业在不成熟到成熟的过程中都需要从批发向零售的转变过程。

 我们内部也研究了很久,总结到最后就是一句话,看看你的品类存不存在线下,存不存在规模巨大,普遍存在的批发城,如果这个品类有批发城你就做一个网上批发商。如果这个品类没有线下批发城,就建议大家洗洗睡了。

 不要带有传统互联网的那种思维来做 B2B 领域。在 B2B 领域做广告是没有用的,这是很独特的一点,B2B 领域主要还是靠服务来支撑的。因为 B2B 领域全是存量市场,而不是无限市场,这也是很独特的。找钢网做到现在,我们每天销售额有 1 个亿,一年有 200 个亿左右的销售额,但是广告支出微乎其微。所有的 B2B 电商本身是一个很好的搜索引擎也不需要购买流量。所以说传统互联网精英所擅长的这套东西在 B2B 领域失灵了。

和区域社会环境对抗的人,和神经病合伙人对抗的人,都是本该淘汰者,因为太敏感。最好的处理,不对抗不参与,更要集中精力做好自己本职,不干涉协作部分。利用合适时机自然互动。无须忠诚无须关心关注

群众路线的目标是:接近鲁蛇,争取表面观感和信任支持,发动鲁蛇做任务,扩大鲁蛇群体影响服务群众运动目标!

产品旧的模式是:基于某型弱势人群的弱点渴求,开发一个功能或者服务,构建管道,迭代并消息流推送。集市建群。(产品设计阶段和应用阶段)

结合起来就是:走基于群众路线的产品道路~(在解决之前是关心关注,群众无小事)
热心人走基层与信访(群众解决问题行动任务)

正式群众路线的文件是这样说的:
群众路线,就是一切为了群众,一切依靠群众,从群众中来,到群众中去,把党的正确主张变为群众的自觉行动。
首先要虚心向人民群众学习,向群众做调查工作。做到从群众中来,只是完成了领导工作的第一步,更重要的是要将这些从群众中集中起来的领导意见再回到群众中去,使群众认识到这些意见是符合他们的根本利益的,号召群众实行起来、化作他们自觉的行动,使党的路线、方针、政策转化成为人民群众改造客观世界的物质力量。
(其实是迭代思想,要听取反馈,更为关键是从环境选择中的群众中获取,并且行动中改进)

一、扎实开展学习教育
二、广泛听取意见建议
三、坚持边学边查边改
四、切实加强组织领导

决不脱离群众;坚持密切联系群众,共产党人必须热爱人民群众,善于倾听群众的呼声,同群众打成一片;坚持密切联系群众,共产党人必须善于启发和提高群众的觉悟,帮助群众组织起来,开展环境所许可的一切必要的斗争。

群众路线核心是获得基层民意,通过解决情绪点和舆论争取赢得广泛支持!再推行有深度的改革改进规划方案。

深入群众去,在乎群众的表面观感,才能获得人民群众广泛的支持。

【真关心你,找的到我】基于面对的群众,在解困之前关心关注他们的困扰, 通过走基层和信访(信息公开)的方法,获得焦点关注,信任,关系链,产品的群众路线即完成了。宣传模仿峰值排队等不经意间悄无声息的顺带完成了。

A 牙刷类,日常使用,频率高,用户粘度大,但是日常产生的价值低,不算累计周期的价值总和
B 药品类,重要不常用,比如车险,留学咨询,婚庆,因为重要且专业程度高,所以价值高。基本没有粘度。
C 资源类,被关键字调用才有意义。比如菜谱、这类商品和服务必须紧紧靠近渠道。被各类人流渠道能搜索到才有机会。

他们有一个创意,开了一家公司,但是当需要聘用管理人员的时候,他们不想找一个比他们更懂的人来做。他们不想被威胁,所以就找跟他们同龄,和他们懂得一样多的,找自己信任的熟人。这种做法听起来不错,但是同时,创业者因为怕被压制或大权旁落而错失了许多专业人才。 如果你希望成为团队内最聪明的人,那你会建立一支平庸的队伍。

#所谓坚强,就是麻木。
#不开无必要之会,“会议警察”
#坚持留用有远见的创始人而不是去聘请“专业”经理人以及充分利用大公司的平台为自己的产品进行营销。
#他们从来没有聘请专业的招聘或猎头公司去招聘员工,而是采取一种病毒似的招聘模式,利用员工人脉网络进行招聘。因此他们吸收的成员都和创始人一样具备创业的激情和智慧。
#果不想让公司陷入混乱,就不要雇佣从大公司跳槽的人。因为他们通常喜欢按已养成的固有模式做事,也习惯找借口推说尝试新事物使他不能正常工作。他们跑来跑去很可能只是为了获得利益和职位,你不能确定他到底能学到多少东西。事实上,Yammer 最优秀的前 15 名员工中,没有一个是从其它大企业跳槽来的。
#一个领域的先行者为顾客着迷
#问题的根本并不在于技术

通常犯错的聪明人,都是因为激进的目标设定,而导致的短期盲目误导的战略错误。错误的目标影响执行的稳定性。 应该以产品的思路,获得累计持续增长的用户。用户增长是结果,产品对应解决的需求是基本能力,也是第二位的,第一位是能靠近这些人,用户短路径这是最主要能力。

“更有意思的是社区O2O的概念够热,吸引来一大群做生鲜电商的,开便利店的,送快递的,上门美甲、按摩、洗衣的等等也开始举起社区O2O的大旗“招摇撞骗”。究竟什么是社区O2O,似乎越来越难搞清楚了,貌似与居民生活相关的都可以与社区O2O贴上边,要是这么说的话,社区O2O何止万亿,十万亿也不止呀~ ”——《社区O2O哪来的万亿市场?》

■ 黄杰雷
组织进化的核心是:“理论建制、产业升级、内外斗争”
我们不是研究历史,我们是希望把道理用在需要用的地方。

研究这个问题的必要性在于我们时刻处于组织之中,要么被领导,要么领导,要么被利用,要么利用,有动机有目标组织当然能为你所用,但是,更重要的是,你要有方法。方法出自于实践经验,过去的历史就是实践,这些过往事件中被我们提炼出简单精要要素和阶段参考,我们便有理论工具。

组织是什么,就是共同目标的团队,不同目标的团队就形成不同的组织形式,比如政党,公司,兴趣小组或者旅游团,有长久的,临时的,有盈利性的,非盈利性的。

我们知道个体是难以成就大规模工作的,所以现在经常强调TEAMWORK,意义就不废话,组织的理论太多了,各自立场不同,强调的观点大同小异,建立理论的动机也不同,有是推销其课程的,有要出名的,所以概念凌乱复杂。

大家知道有以史为鉴的道理,从历史实践中能梳理发展的规律,因为事物发展大多有普遍性,所以趋势会类同。

我渴望理解本质的规律,同时我花了半年时间研究了《党史》,得出一些简要的道理。
同时,我试图创建一个组织ENTOOR,虽然还在过程之中,已经有了体会。
这个话题很容易概念化,我只谈概要,不解释。
组织进化的核心是:“理论建制、产业升级、内外斗争”

所有的工作都是围绕这些工作来的。上面的观点也代表了组织发展的各阶段过程。

1921年7月23日,中国共产党第一次全国代表大会在上海召开。各地共产主义小组推举的12名代表出席了这次会议,他们是:湖南小组的毛泽东、何叔衡,湖北小组的董必武、陈潭秋,上海小组的李达、李汉俊,北京小组的张国焘、刘仁静,济南小组的王尽美、邓恩铭,广州小组的陈公博和日本小组的周佛海,还有陈独秀指派的代表包惠僧。他们代表了全国50多名党员。共产国际代表马林、尼科尔斯基也列席了这次会议。由于会场受到暗探注意和外国巡捕的搜查,最后一天的会议转移到浙江嘉兴南湖的游船上举行。大会讨论了当时的政治形势、党的基本任务、党的组织原则和组织机构等问题,通过了《中国共产党的第一个纲领》。党纲的主要内容是:确定党的名称为“中国共产党”;规定党的奋斗目标是以无产阶级的革命军队推翻资产阶级,建立无产阶级专政,废除私有制,直至消灭阶级差别;确定党内实行民主集中制的组织原则,还规定了党的纪律。大会还通过了关于当前实际工作的决议,确定党成立后的中心任务是组织工人阶级,领导工人运动。大会选举产生了党的中央领导机关――中央局,陈独秀任中央局书记,李达任宣传主任,张国焘任组织主任。中国共产党第一次全国代表大会的召开宣告了中国共产党的成立。从此,在中国出现了完全新式的、以共产主义为目的、以马克思列宁主义为行动指南的、统一的工人阶级政党。中国共产党的诞生,开辟了中国历史的新纪元,从此,中国革命的面貌为之焕然一新。

这是中国共产党的建立,上面的叙述反应了什么问题,
一,都是理论派,他们有高度看问题,他们需要理论方法来建设来宣传,所以他们认真的消化理解和借鉴马列。他们把理论的认定当作最核心工作。客观上理论也是凝聚和宣传的重要纽带。

二,由松散组织开始形成紧密组织,当然这是愿望,后来大多数人都不见了,因为开始阶段原始,大家凭借热情情绪,组织性不强。这是开始。问题在后面暴露。

1927年8月1日,根据中共中央的决定,周恩来、贺龙、叶挺、朱德、刘伯承等领导北伐军3万多人,在江西南昌举行武装起义。周恩来任中共前敌委员会书记。起义军经过4个多小时的激战,占领了南昌城。起义胜利后,成立了革命委员会,公布了《八一起义宣言》、《八一起义宣传大纲》。国民党反动派急忙调集军队包围南昌。8月5日,起义军按原定计划撤出南昌,南下广东。10月初,在潮汕地区遭到敌人的围攻而失败。随后,一部分起义军转移到北江和海陆丰地区,继续坚持斗争;另一部分起义军在朱德、陈毅的率领下,经过艰苦转战,于1928年4月下旬到达井冈山,与毛泽东率领的工农革命军会师。南昌起义标志着中国共产党独立地领导革命战争和创立革命军队的开始。它打响了反对国民党反动派的第一枪,在全党和全国人民面前树立起了一面鲜明的武装斗争旗帜。8月1日后来被定为中国人民解放军的建军节。

这是中国共产党产业的开始。反应了几个问题。
一,理论派不能适应发展需要,大家没有斗争经验,工作被动渺小,组织的发展需要产业支撑,公司需要业务,政党需要选举机器或者动员机器,革命党需要政权武装和根据地等等。这是发展的必然需要。
二,组织明星不再光芒,草根子弟兵开始被锻炼和培养出来。证明明星团队的必然失败性。
三,外部斗争的具体化。

由于王明“左”倾冒险主义的错误的影响,中央红军未能打破蒋介石的第五次“围剿”。 1934年10月,中共中央命令项英、陈毅等率领一部红军和地方工作人员约3万人,留在中央革命根据地坚持游击战争,掩护主力突围。中央红军主力,连同后方机关约8万人被迫从福建西部的长汀、宁化和江西南部的瑞金、雩都等地出发,开始实施战略大转移。长征初期,由于“左”倾冒险主义者执行“逃跑主义”方针,红军虽然突破了敌人的四道封锁线,但遭到了很大的损失。在毛泽东坚决主张下,中央红军改变了去湘西与红二、六军团会合的计划,决定向敌人力量薄弱的贵州前进。于是,红军强渡乌江,攻占了遵义城。1935年1月遵义会议后,红军在毛泽东等人的指挥下,四渡赤水,抢渡金沙江,摆脱了数十万敌军的围追堵截,取得了战略转移中具有决定意义的胜利。随后,红军通过大凉山,强度大渡河,爬过终年积雪的夹金山,6月到达懋功,与红四方面军会合。7月,红军翻越梦笔、打鼓等大雪山。8月,左右两路军经草地北上。9月,张国焘率左路军拒绝北上,危害中央。中央采取紧急措施,重新组军,单独北上,攻占腊子口,翻越六盘山。10月19日到达吴起镇,与陕北红军汇师。1936年10月,中国工农红军第一、二、四方面军在甘肃会宁胜利会师。至此,红军长征胜利结束。

1935年1月15日至17日,中共中央在遵义召开了政治局扩大会议。参加会议的有政治局委员博古、毛泽东、周恩来、朱德 、陈云、洛甫,政治局候补委员王稼祥、刘少奇、邓发、凯丰。红军总部和各军团负责人刘伯承、李富春、林彪、聂荣臻、彭德怀、杨尚昆、李卓然也参加了会议。出席会议的还有中共中央秘书长邓小平、军事顾问李德和翻译伍修权。会议集中全力解决当时最紧迫的军事问题和组织问题,揭露和批判了“左”倾冒险主义的错误和严重危害,对第五次反“围剿”战争的失败进行了总结,通过了张闻天根据毛泽东的发言起草的《中共中央关于反对敌人五次“围剿”的总结的决议》,肯定了毛泽东等关于红军作战的基本原则,否定了以博古、李德等人在军事问题上的一系列错误主张。会议对中央和军委领导成员进行了改组。增选毛泽东为政治局常委,张闻天代替博古负总责,毛泽东、周恩来负责军事。在行军途中又成立了由毛泽东、周恩来、王稼祥组成的三人军事指挥小组, 统一指挥红军的行动。遵义会议结束了王明“左”倾教条主义在党中央的统治,开始确立了以毛泽东为核心的新的中央的正确领导,从而在极端危急的关头,挽救了红军,挽救了党,挽救了中国革命。遵义会议是中共独立自主地运用马克思列宁主义原理,解决中国革命问题的一次极为重要的会议,是中国共产党历史上一个生死攸关的转折点。

遵义会议后,中国共产党在毛泽东的领导下,纠正了“左”、右倾机会主义的错误,使党的思想路线开始转到把马克思列宁主义普遍真理同中国革命实际相结合的轨道上来。但由于政治形势的迅速变化,对于“左”、右倾错误思想根源还没有彻底的清算。抗战爆发后,党内又增加了大批农民和小资产阶级出身的新党员。因此,党内存在着思想不纯、作风不纯的现象。针对这种情况,党中央决定在全党范围内开展一次大规模的整风运动。1942年春,整风运动开始。这次整风运动的内容是:反对主观主义以整顿学风,反对宗派主义以整顿党风,反对党八股以整顿文风。贯彻的方针是:“惩前毖后,治病救人”,用“团结――批评――团结”的方式,达到既要弄清思想,又要团结同志的目的。采用的方法是:在精读马克思列宁主义基本文件基础上,反省自己的工作、思想,实事求是地进行批评与自我批评,具体分析产生错误的原因和克服错误的方法。党的高级干部还着重对于党的历史进行了学习、研究和讨论。这次整风运动,使党的领导机关和干部进一步掌握了马克思列宁主义的普遍真理同中国革命实践相结合的原则,树立了联系群众、调查研究、实事求是的优良作风,并帮助大量非无产阶级出身的新党员转变了思想立场,使全党紧密地团结在以毛泽东为首的党中央周围,为夺取抗日战争的最后胜利和人民民主革命在全国的胜利提供了思想和组织保证。

这里讲了三个故事,长征,遵义会议和整风。
反应了几个现实。
一,长征是外部斗争的尖锐化表现。
二,遵义会议和整风是内部斗争的集中体现,不仅要和对手斗争,内部斗争也是残酷的,内部斗争是必然必要的,不是内部腐化恶化的表现,是发展的自然规律。要坦然接受和勇于面对。
三,外部斗争主要靠产业规模。内部斗争主要靠理论斗争和群众运动。
四,领导人从来都不是最优化选择,不能仅仅审核其产业能力,更要考核其政治运动能力。

以上便是分析案例。下面具体分析方法。
理论建制、产业升级、内外斗争

理论建制包括两项目,一是宗旨纲要,二是路线图。
宗旨纲要是文宣公关的重要依据,是招募团结的口号,如同梁山的替天行道之口号一样,是一个观念,凝聚共同气质的人。是价值观范畴。

路线图就是阶段的计划规划。是战略选择,属于方法论范畴。

产业升级的内容包含两层,建立和发展。
建立一个产业,能循环系统是不容易的。产业是凝聚一大群人的业务流程。是自身造血的重要来源。有需要还不够,还要有产业模式。比如国民党人早期的产业模式是文宣加募款,文宣是政党工作,募款是保证运作。因为有文宣的前提,所以能刺激募款,保证产业链通畅。 发展是阶段的需要,比如后来开始有军校,有军队,开始掌握地方掌权,保证的财政供应,比如红军的根据地,保证了循环系统通畅。

内外斗争自然理解为内部斗争和外部斗争。
内部斗争主要是看两方面,一是理论水平,二是群众运动的水平。
外部斗争主要比产业规模。比如说政治是经济问题的集中体现,那么,政治能力也是经济水平的比较。

组织进化的核心是:“理论建制、产业升级、内外斗争”。◎

1 注重名誉感,企图高尚
尊重或名声都是负分,不求名不求多!虚名必死,自私责任论的终极体现,大众英雄没有好结果不会善终也不自由,忽略主流新闻媒体导向非主流才是出路。高尚指导是个局。

2 行事重感情
必须坚定的无情实用主义。

3 行事靠感觉
情报是决定生死的第一能力

4 看人仅看是否”听话”
个人认为信用高于能力和沟通能力

5 相信激励和动员的力量
靠任务驱动力管理组织,绝不开会,开会只为BOSS暗爽/泄气,演绎激情?还是一席话说服一屋人?

6 生气,发火,威严
总是不耐烦,总是不停讲,总是不服气,最后总是不成长

7 不分阶段不分重点矛盾
阶段矛盾论,有些问题不是一开始就要去面对和解决的,需要等到发生的阶段了,才能面对和解决,要明确,合理的发现和处理主要矛盾问题,解决了主要矛盾,等主要指标过关了,才能解决下一个阶段的主要问题,比如,目前问题是需求正确,产品迭代。其他问题都是浮云,什么渠道建设,推送设计,品牌之类都是浮云。

8 一定要回应所有是非澄清
在繁杂的是非面前,沉默冷却和抗压是能过去的,比如张艺谋沉默是金。任何形式的面对都是考验,哪怕无处躲藏。不面对不理会。血气就是作死。容忍挑衅歧视而不辩驳。

9 糟糕的时候请求同情,好的事情找好友分享快乐。
这全部都是错的,坏的时候不要声张,解决问题,好的时候不好分享炫耀,守住秘密守住安分的心。

10 喜爱表达、渴望表达
喜爱表达的人是因为它有诉求或者有不安全感。博求他人关心。 和客户,员工,亲属,媒体谈心都是没有生产力的

11 尝试耐心说服达成共识
应该:不参与,不对抗,不扩大,不听说,不揣测,不表达。

需求是对象愿意用钱来交换的解脱/解决服务。(弱点渴求 和 弱点极度渴求)。

用户“弱点渴求”分析工具
◇ 【显性表现】大家关心什么,看看大家在自己的社交媒介上转发什么,收藏什么,抱怨什么。笑容挂在他脸上,显性特征,社交媒介也是人群的表达,可以获得这个人关注的重心及烦恼。社交媒体是用户的一种重要的表达渠道,和现场活动表达同样地位。弱点渴求有显性特征,那么产品也会有显性特征,如果说生产有“有效驱动”和无效驱动,那么产品也会有有效驱动和无效驱动,应该用这种思路予以展开。显性是所能为全部人群所观察的素材,隐形是需要用“对照卡”比照和数据推演的结果。显性要服从于隐形,当显性类同于隐形结果时,选择显性是效率性的做法。但是信息是权力。[情报工具介入:情报调查是最重要的战略能力指标。它包括建档和巡查行动两个部分。【情报】是减少【弱点渴求】中的【不确定】,
◇ 【隐形分析】弱点渴求对照卡 (是研发产品服务的基础) 利用情报分析技术(情报是为了捕捉弱点渴求,力量来自灵敏度)

瑞天投资管理 黄杰雷 2016年10月25日星期二

预测2016年全年营收15亿,管理层预计2016年度净利润亏损11.9-10.6亿区间,2015年净利润亏损3800万。前三季度公司实现营收入6.98 亿元,同比增长5.97%,净利润-2.7 亿元,同比减少75.39%,当前总市值210.3亿。现金流量净额本期数为-4.1亿元,较上年同期下降132.45%,主要系速递易业务拓展和运营导致支出增加所致。筹资活动产生的现金流量净额本期数为-5.7亿元,较上年同期下降178.46%,主要系归还贷款增加所致。

持续亏损,建议买入持有,5.5万小区布局,商业化收益体量大,其不出售资产并持续收购资产可视为管理层有积极策略。

利润巨额亏损原因

1、速递易业务市场由于今年开年以来整体线下网点规模较大,整体运营费用增加,加之年中为扩大自身品牌宣传,预留部分广告位,广告收入减少,同时由于市场竞争加剧,为增强用户粘性,速递易在寄派件业务方面实施了优惠营销策略,收入相应减少,以上原因致使速递易业务今年亏损加大;

2、公司收购的烟台伟岸公司其营业收入大部分来自于平安财险和平安人寿的互联网推广业务,存在单一大客户的风险,收购完成后,公司前后委派董事、高管协助原控股股东工作,在原控股股东及经营团队的经营与管理思路指导下,内帮其梳理内控与数据,外助其加强业务拓展,积极支持配合烟台伟岸业务发展,尽力减少大客户依赖,但年内由于平安内部针对互联网保险推广这块业务的经营模式发生较大调整,新拓展客户业务收入规模还未得到释放,由此导致烟台伟岸盈利不达预期,由此公司计提商誉减值;按照公司与烟台伟岸原控股股东签署的《股权转让协议》,烟台伟岸原股东对2015-2017年利润承诺期内累计实际实现的净利润数未达到上述协议承诺的累计净利润数,则原控股股东应就未达到承诺净利润的部分按照双方协议约定的方式承担补偿责任。

3、传统业务方面,由于部分细分市场饱和,加之新产品收入规模释放尚需一定时间,由此导致传统业务领域有所下滑。

与烟台伟岸相关的营收承诺

烟台伟岸信息科技公司利润来源于其运营的金保盟网站(以下简称“金保盟”),

金保盟是一家专注于金融和保险类产品互联网推广及网络营销领域的网络传媒,目前已成为全国最大的网上车险营销平台,可支持3亿网民推广方案,每天的产品显示量达到200万次。2013年度,通过公司营销平台的成交额达20亿元,累计为全国3000多万客户服务。目前主要专注于车险、意外险、寿险、个人小额消费贷等贷款产品的销售,理财产品、信用卡开户、证券开户、基金产品等金融产品正在引入。

三泰控股2015年1月发布公告,计划以7.5亿100%收购烟台伟岸公司(本段下文简称为乙方)。

利润承诺

乙方承诺,目标公司2015年度、2016年度、2017年度经审计后扣除非经常性损益后的净利润分别为5,050万、6,050万、7,250万元,若具有证券从业资格的评估机构就本次交易对标的资产进行评估后所出具的评估报告所预测的同期净利润数高于上述承诺净利润的,则承诺净利润数以评估预测净利润数为准。

商誉减值解读

商誉是并购方支付的超出被并购方的净资产或公允价值的部分。按照中国以及国际会计准则,商誉只有在两种情况下才会出现,一,并购完成时产生的商誉以无形资产的方式计入并购方的资产负债表;二,并购完成后,在年度审计时,被并购方的公允价值与并购时计入并购方财务报表中的公允价值发生重大变化时,需要进行商誉减值计提,变成非经常性损益,计入并购方当期的盈损表。商誉减值是计入资产减值损失的,所以会影响净利润。

尝试新的消费者APP

5 月8 日速递易新版APP 上线,8 月8 日速递易升级版本“必有”上线,新版APP 除保持收件、取件、物品存放 等基本功能外,还开通了寄件、物品存放等服务功能,加载了线上商品交易等应用场景,并引入理财、保险、移动医疗、公益等多种服务,初步搭建起“社区金融与社区生活生态平台”线上雏形。其核心团队有十年以上在知名互联网电商从业经历, 主打中高端、酷、有趣等特性的商品,以速递易作为购物车和商品交付终端,初步构建起社区服务的线上消费场景,实现速递易线下流量转换并获取线上流量变现收入渠道。

速递易最新APP已于2016年5月8日上线,主要有以下新模块:

第一个是立等可取:该应用上线后,我们和郎酒公司合作试验。在成都我们和郎酒公司合作,由我们给郎酒提供渠道,郎酒负责配送,一笔订单从下单到收货半个小时可以完成。完成销售后我们和郎酒分成,此外还收取广告费和渠道销售费等。立等可取未来重点关注家庭常用,毛利较高的产品。

第二个是洗衣服务:洗衣服务是社区里相对高频的需求,之前已经完成宁波、金华的试点,目前同时在成都和重庆推广。

第三个是与金惠家、微问诊等合作,实现流量变现:金惠家是公司参股公司四川金投金融电子服务股份有限公司的全资子公司,可以为社区用户提供保险,理财,证券,基金等综合金融服务。微问诊集药店、云端医院、私人医生功能于一体,为社区用户提供问诊咨询。

除此之外还有广告,商城,爱心驿站等衍生的服务形态,接下来我们会不断丰富速递易APP内容。

社区金融服务布局

今年以来公司公告牵手数联铭品,搭建基于数据和服务的大数据共享交换平台,整合数据生产商、消费商与用户资源, 通过对银行、融担、小贷、消费金融公司等机构的市场调研,对互联网金融领域现状、发展思路有了更为清晰的认识,确立大数据+金融为核心的业务发展模式,以非金融生活场景的切入,提供人+场景+金融的业务,基于大数据金融技术来实现前端的反欺诈、贷中预警、贷后催收。

三泰业务定位

三泰控股目前旗下已经拥有了九大业务板块,分别是速递易、必有商城、三泰电子、维度金融、金惠家、微问诊、家易通、金保盟、三泰金服等,不难看出,在必有商城上线之后,三泰控股的九大业务板块,其实瞄准的就是两大方向,第一个方向是社区生活,第二个方向则是社区金融。

速递易通过解决快递最后100米交付痛点切入社区,获得庞大的高粘性用户群,始终保持行业领先优势。截至目前,速递易已经进入全国79个城市近5.5万个小区,积累4000多万用户,日周转包裹超过130万件,速递易作为社区服务最佳入口之一,基本形成社区卡位优势。2016年,速递易网点布放将按照非公开发行方案要求推行,同时将完成部分网点的优化。

目前速递易的付费模式是使用储值卡,先充值后消费。按照使用箱格大小收费,大、中、小箱格收费分别为6角、5角、4角。一组标准配置的柜子硬件成本约3万元左右,具体看规格,运营费用包括设备折旧、场地租金、电费、网络费用、人员工资等,一年约1万多元。

去年收费后,速递易箱格的周转率为40%左右,今年通过调整收费政策、添加服务内容等措施,当前日均交付包裹数量达130万件,周转率为50%左右。

 

 

002027 分众传媒2016年4月29日 调研纪要
瑞天投资管理 黄杰雷 2016年4月29日星期四

[调研起因]
分众传媒董事长江南春“岭南道”交流会

[最近财报关键信息]
截至2015年12月31日,分众传媒已形成了覆盖全国约250多个城市的生活圈媒体网络,其 中自营楼宇视频媒体约18.9万台,覆盖全国约90多个城市和地区;框架媒体超过111万个,覆 盖全国46个城市;影院媒体的签约影院超过1000家、银幕超过6500块,覆盖全国约250多个城市的观影人群;卖场终端视频媒体约5.9万台,主要分布于沃尔玛、家乐福等大型卖场及超市 超过2,000家。

分众传媒2015年11-16 向证监会提交入主“七喜股份”申请
股票2016年4月15日 正式更名 “分众传媒”

[披露主管]
 分众传媒 董事长 江南春

[管理层主要观点及研究员分析]
管理层主要观点
 预计2016年去哪念利润46亿元,上年34亿:30%增长率。
 公司是被动型增长,移动互联网的碎片化传播和信息过载导致传播效果不佳,分众的封闭性,被动型效果相比明显,能孵化新类别服务商,比如神州专车,饿了么等新品牌,
 移动互联网会分薄5%-19%的受众群,影响观众2000万规模;
 相关设备容量有瓶颈值。(数据有记录,待补充完善)
 考虑投资超级IP,从电影电视剧项目中获利。

研究员分析
1、成本与净利润率
2015年86亿营收、34亿利润、39%的净利润率,营收体量和利润都不错,但相交于互联网上市公司在净利润率指标上有落差,分众广告业务的服务流程是传统广告媒体运作模式,传统服务流程是硬性成本,销售客服人员及地区办公室租金等成本高企。
 净利润率或者成本管理水平是否有更进一步的空间?
(不明确)
 楼宇影院等媒介采购成本预计是逐年提高还是基于市场地位而逐年下降?(财报风险提示)
(成本会持续增长)

2、屏网交互技术
财报提及“公司通过在其设备中置入Wi-Fi、iBeacon、NFC接入互联网及移动互联网,实现云到屏、屏到端的精准互动,成为O2O互动的线下流量入口,并可以此为平台嫁接促销活动、营销活动、支付手段、社交娱乐、金融服务等”
 是否真有高比例用户参与手机操作?用户是低头(财报风险提示标明)还是抬头等电梯?网屏互动的技术可行性是否在样本用户得到验证?(用户等候时间短、人群面前的场景、高端场合人群的消费习惯是否会参与)
(坦诚仅是整体营收的一部分,技术可行,应用场景也不确定有效,属于未来的可行探索之一)
 将屏幕变成购物或支付的界面是否得到验证?
(不确定可行,仅为探索)

3、业务整合风险
业务整合融合是否真的可行?好耶是当时国内最好的流量分发中心,在业务和管理上并没有和分众主营业务形成融合,并且当年出现了系列问题。公司目前只投资了设备供应商。
 好耶项目的经历是否说明分众业务形态的特殊性与网络业务结合是有一定的整合困难?
(当初多元化业务尝试的一部分,为了提高概念和估值模仿GOOGLE)

4、互联网战略(财报未来战略部分)
互联网战略不光是用互联网媒介来改进传递信息的方式,更是互联网的产品用户关系或平台用户关系,你们有大流量的用户推介渠道,能强化B端客户品牌标签印象,但不能缔结自己分众的用户关系。一是资源的浪费,二是证明你们在互联网战略上还停留在主流模式之外(工具产品—用户池—系列商业化产品),不能积累用户关系链就不能形成用户池,就不能形成之后一系列的营业性项目的转化。
 除B端用户营收之外,是否有C端用户积累的战略规划和实验项目?
(电影电视剧投资,超级IP战略)
 有没有考虑过利用现有渠道来孵化社区类O2O/LBS实体服务项目,比如汽车连锁服务店等来开启C端商业产品的测试?
(以闲置资源作价入股战略投资潜在客户)

[近期半年股价波动因素]
 定增消息

[全财年业务趋势观察]
预计今年业务将继续增长

[分析结论]
 基于近年业务表现,结合Q1的增长数据,预计今年继续增长,建议持有。
(完)

002027 分众传媒 调研问题

1、成本与净利润率

2015年86亿营收、34亿利润、39%的净利润率,营收体量和利润都不错,但相交于互联网上市公司在净利润率指标上有落差,分众广告业务的服务流程是传统广告媒体运作模式,传统服务流程是硬性成本,销售客服人员及地区办公室租金等成本高企。

  • 净利润率或者成本管理水平是否有更进一步的空间?
  • 楼宇影院等媒介采购成本预计是逐年提高还是基于市场地位而逐年下降?(财报风险提示)

2、屏网交互技术

财报提及“公司通过在其设备中置入Wi-Fi、iBeacon、NFC接入互联网及移动互联网,实现云到屏、屏到端的精准互动,成为O2O互动的线下流量入口,并可以此为平台嫁接促销活动、营销活动、支付手段、社交娱乐、金融服务等”

  • 是否真有高比例用户参与手机操作?用户是低头(财报风险提示标明)还是抬头等电梯?网屏互动的技术可行性是否在样本用户得到验证?(用户等候时间短、人群面前的场景、高端场合人群的消费习惯是否会参与)
  • 将屏幕变成购物或支付的界面是否得到验证?

3、业务整合风险

业务整合融合是否真的可行?好耶是当时国内最好的流量分发中心,在业务和管理上并没有和分众主营业务形成融合,并且当年出现了系列问题。公司目前只投资了设备供应商。

  • 好耶项目的经历是否说明分众业务形态的特殊性与网络业务结合是有一定的整合困难?

4、互联网战略(财报未来战略部分)

互联网战略不光是用互联网媒介来改进传递信息的方式,更是互联网的产品用户关系或平台用户关系,你们有大流量的用户推介渠道,能强化B端客户品牌标签印象,但不能缔结自己分众的用户关系。一是资源的浪费,二是证明你们在互联网战略上还停留在主流模式之外(工具产品—用户池—系列商业化产品),不能积累用户关系链就不能形成用户池,就不能形成之后一系列的营业性项目的转化。

  • 除B端用户营收之外,是否有C端用户积累的战略规划和实验项目?
  • 有没有考虑过利用现有渠道来孵化社区类O2O/LBS实体服务项目,比如汽车连锁服务店等来开启C端商业产品的测试?

(完)

截至2015年12月31日,分众传媒已形成了覆盖全国约250多个城市的生活圈媒体网络,其 中自营楼宇视频媒体约18.9万台,覆盖全国约90多个城市和地区;框架媒体超过111万个,覆 盖全国46个城市;影院媒体的签约影院超过1000家、银幕超过6500块,覆盖全国约250多个城市的观影人群;卖场终端视频媒体约5.9万台,主要分布于沃尔玛、家乐福等大型卖场及超市 超过2,000家。

■ 黄杰雷 2006年11月26日星期日 《领跑》杂志约稿

什么是精英,谁是精英?在娱乐化的时代,首先会从八卦新闻上看到明星,联想到身边的精英会所和精英沙龙,还有显赫招摇的财经明星,也会想到上电视和写报纸专栏的经济学家艺术家。

或者通常认为“精英是能力强的人”,“精英是有一定社会地位的人!”精英概念被商业和文化利用了,被强调个人价值和优越感的人借代代言。精英远不如此浅薄,精英不是显赫华贵,不是养尊处优,不是安于现实。他们不是完美的人。

精英是严肃和忠诚的,严肃和忠诚于自己,严肃和忠诚于事业,严肃和忠诚于历史。精英是强调个人责任和社会责任的人,精英是强调忠贞不渝追求理想完美,精英是强调在个人价值和历史上都照耀光辉,始终的不平静。

19世纪的孙中山成为一门革命的大炮,结束了帝制。16世纪西班牙人弗朗西斯科•皮耶罗,在南美通过征服而建立了利马城。19世纪的亨利•福特生产出自己梦想的汽车和创造了大规模生产方式的流水装配线。他们就算生命逝去,也会留下不平静的人生。

能推动历史的精英都始终焦灼。为自己焦灼,为事业焦灼。他们在勇于开拓的过程中遍体鳞伤。他们在勇于承担的过程中饱受摧残,他们反复的起死回生,反复的屡败屡战,反复的高昂和承认现实。孙中山的故乡是一个普通且保持旧有习俗的广东临海小村,风气不太开化。他17岁返乡捣毁村中庙宇,被村里逐出。孙中山走过一个饱受打击的革命道路,在国民党建立以前,几乎没有事情是可以证明成功的,他始终焦灼。弗朗西斯科•皮耶罗只是一个目不识丁的私生子和曾经的流浪者,1553年和另外4个兄弟一起,组织一个180人的探险队,开创了正常西班牙人远远不及的人生高度。亨利•福特出生在美国密歇根州底特律市几英里外的迪尔伯恩村。身为爱尔兰移民的后代,他儿时的梦想是做一个钟表匠,但到40岁之前一无所成,只是一个焦灼的中年人,1900年20世纪的钟声响起的时候,所有人都在为跨世纪而欢呼,亨利•福特只有焦灼。

他们需要有能力改造自己,这是精英的基本气质。事实是残酷的,当然事实也是公平的,这样的现实对于精英来说,不仅要勇于承担,更要勇于开拓实现成果。改变现实需要他们有改变现实的自我能力和性格。

孙中山早期对革命有热情,但是更多是冲动和盲目,充满一切理想主义者的特点。他逐步由理想和主张开始成为探索行动,他去美国欧洲和日本,力图团结各复兴中华的各种势力。他发现,学生团体大多为理论派,兴办杂志和书写见解,没有任何的行动能力。广东的各起义势力视野局限,不能形成组织,而自己游说团结的工作取得的结果是“有声势无行动”。遂认识到,要建立推动性的力量实现理想,必须改变自己,积极的与他人合作,建立团结性的组织,推动革命事业。孙中山从个人推动转向建立组织推动的开始,就是无序到有序,理想到理论的开始,从而实现实际的进步力量推动他的民主共和理想。孙中山的自我进步直接促进了个人职能定位和训练,促进了对群众运动规律的认识。

弗朗西斯科•皮耶罗是目不识丁、私生子和流浪者,这本身已经坏到极点,正是一无所有所以无所眷恋,所以能抛开现实发掘机会。他从先进的西班牙到落后的南美洲,他虽然目不识丁,但是他从社会意识、技能上远比当时的南美人先进,这种先进直接转化为现实利益。他团结兄弟组织探险队,这已经有成功的锻炼和经历,他飘洋过海,能活下来的经历意识和技能已经饱受锻炼和考验,然后用先进的意识和技能征服当地,建立公国。最后成就他的事业,也不小心改变历史。这是世界上第一个殖民地。他客观的探索了地域交往的成长规律,地域间的游动,能继续的理由是因为你已经很坚强,能力达到这种要求,同时不同级别的意识会在落后的地区发挥优势从而实现同等的利益。他勇于开拓和改造自己是第一步。

亨利•福特说生产汽车一定要掌握发动机的核心技术。他迎接一个不错的时机,当时汽车出现才10多年,还没有大规模的公司,当时汽车都是奢侈品、手工品,他始终钻研核心技术,他在成为商人之前是相当杰出的工程师。他结合几个个人固执的观念赢得最后和最伟大的成就。他说“昂贵就是灾难”从而成为最大的汽车供应商,他说“一辈子也不要碰那鬼东西”,他对金融的抵制让他在美国20年代经济大萧条时期顺利成长同时强调实业发展。促进他成功的因素可能很多,但最核心的还是他客观上掌握了社会发展的动力系统之一的科学技术。之后是对自己和公司定位的始终坚持甚至固执。

他们有掌握事业的“无形的手”,懂得社会运动的规律。他们改变自己,融入社会,具有相当普遍性的成就。他们不仅改造自己,更有改造社会的勇气和能力。

孙中山创立兴中会,创立中国同盟会,任临时大总统;任中华民国大总统。西班牙人弗朗西斯科•皮耶罗建立了世界第一个殖民地,并且让西班牙成为世界第一个殖民地帝国。亨利•福特T型车既使福特获得了巨大的成功,也成为了普通民众的交通工具,改变了人们的生活方式、思维方式和娱乐方式,将人类带入了汽车时代。 他们成长并归纳掌握了社会运动的基本规律。

孙中山对社会实践的认识是:“理论建制、产业升级、内外斗争”。社会运动的早期需要理论派,他们有高度看问题,他们需要理论方法来建设来宣传,所以他们认真的消化理解和借鉴欧美民主。他们把理论的认定当作最核心工作。客观上理论也是凝聚和宣传的重要纽带。由松散组织开始形成紧密组织。社会运动的中后期需要产业升级。理论派不能适应发展需要,大家没有斗争经验,工作被动渺小,组织的发展需要产业支撑,革命党需要政权武装和根据地等等。这是发展的必然需要。社会运动需要坚定的斗争,并掌握斗争的工具和方法。

弗朗西斯科•皮耶罗能够运用地域交往的规律赢得自己的历史。一个人的视野决定了他的胸怀和他的智慧。在过程中,博大的胸怀、磨练的练达交融的人格,生命与智慧的体验。丰富的视野。成长就是改造自己和把握外在机遇实现的。个人发展最为重要的是内因,是个人自己的因素。在远行的经历中,必然要无数次的面对前所没有的困难,在不断的流浪中,会遇到很多的机会。这种机会借助比较优势,让远行者成功。

亨利•福特是一位平民出身的资本家,福特汽车公司的创始人。亨利•福特一生主要做了三件事,一是生产出自己梦想的汽车,二是创造了大规模生产方式的流水装配线,三是开创性地实行了最低日工资5美元的薪酬制度。这个报酬相当于当时技术工人正常工资的2倍。由此培养出一大批美国中产阶级,对整个美国乃至世界经济产生了影响。

他们已经融入历史,怎么去理解这样的现实,这些现实都代表了什么?

精英和现实相关,将事实和事件融入历史,他们具备了历史作用。孙中山掀开中国革命波澜壮阔的开始。西班牙人弗朗西斯科•皮耶罗用无所畏惧的想象和行动展示了个体作用力和历史进步的真相,亨利•福特对科学和工业化应用的贡献以及他对商业社会化的理解促进社会进步,也促进社会和谐。

精英不安于自己的现状,不安于社会的现状,他们强调个人责任和社会责任,强调忠贞不渝追求理想完美,强调在个人价值和历史上都照耀光辉。◎